Nach einem schwächeren Monat zeigt das „GTAA Top 3 nach Faber“-Wikifolio die Kehrseite systematischer Strategien: Drawdowns gehören dazu und machen deutlich, wie wichtig Disziplin und Regeltreue sind. Die jüngste Entwicklung spiegelt ein herausforderndes Umfeld wider, in dem Trends brüchig wurden und Risikobudgets konsequent respektiert wurden.

• Trotz der Delle bleibt der Kern der Strategie intakt: Diversifikation über die GTAA-Bausteine, klare Ausstiegs- und Re-Entry-Regeln und die Reduktion großer Fehler durch Prozess statt Meinung. Gerade in schwächeren Phasen zeigt sich die Qualität eines Systems daran, wie konsequent es mit Risiko umgeht und nicht versucht, Verluste „zurückzutraden“.

Einordnung der Entwicklung

• Regelkonformität: Signale wurden wie vorgesehen umgesetzt; risk-on/risk-off-Mechanik verhinderte Überhebelung.
• Treiber der Schwäche: [Kurz einfügen: z. B. Trendbrüche in Aktien/EM, Underperformance bei Rohstoffen/Anleihen]
• Risiko-Management: Positionsgrößen und Cash-Quote folgten dem Modell; Rebalancing nach Plan.

Fazit: Ruhe bewahren, Prozess halten

Die Korrektur ist unschön, aber kein Systembruch. Entscheidend ist, dass die Strategie weiter konsistent angewendet wird und Fehlerkosten begrenzt bleiben. Eine belastbare High-Watermark entsteht nicht aus Glück, sondern aus vielen kleinen, richtig umgesetzten Entscheidungen. Der aktuelle Stand ist eine Erinnerung: Langfristige Outperformance braucht kurze Phasen der Underperformance – und Disziplin.

👉 Wikifolio-Link: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0gtaatop

Performance:

Seit dem Erstellungsdatum am 21.02.2020 hat das Wikifolio eine Gesamtperformance von +46,4 % erzielt.

Die durchschnittliche jährliche Rendite beträgt +6,3 %.

Die Volatilität (3 Jahre) liegt bei 28,4 %.

• Handelsstrategie:
  1. Monatliche Überprüfung der ETFs basierend auf ihrer 1-, 3-, 6- und 12-Monats-Performance.
  2. Die drei besten ETFs werden ausgewählt.
  3. Überprüfung, ob die ETFs über ihrer 200-Tage-Linie liegen:
     • Wenn ja, wird das Kapital gleichmäßig auf die drei ETFs verteilt.
     • Wenn nein, wird das Kapital in Cash oder in ETFs auf US-Staatsanleihen geparkt¹

Nach Überprüfung der Assetklassen, investieren wir wieder in:

Bezeichnung	ISIN	Assetklasse
ISHARES GOLD PRODUCERS UCITS	IEIE00B6R52036	Gold Produzenten
ETF Gold	DE000A0S9GB0	ETF Gold
iShares Core MSCI EM IMI	IE00BKM4GZ66	Aktien Schwellenländer

(ich habe den USA Largecaps Momentum ETF im Portfolio behalten, da der Immobilien ETF nur geringen Vorsprung hat)

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0gtaatop